Strategiförändring

Min strategi är att investera i bolag som jag ämnar äga under en lång tid. Ett fokus på utdelningar har varit prioriterat, men detta kommer nu, om än i en liten skala, att minskas. För cirka ett år sedan satt jag och skissade på en plan om hur jag tänker agera under de kommande åren. En av flera punkter var, att när jag har uppnått ett kassaflöde i form av utdelningar på en viss summa och denna bedöms vara hållbar, givet att Domedagen inte inträffar, att då allt mer ta in bolag som dels har mer tillväxt än de "stora och stabila utdelarna", dels våga investera mer enligt Värdepapprets förfarande, dvs. värdeinvestering. På ett sätt har tillväxt- och värdeinvestering som strategi liknande drag och påminner i mångt och mycket om varandra, men skillnader finns och bör tas i beaktande.

Gällande att jag ämnar fördela en del av mitt månadssparande enligt ovan förfarande skall inte likställas med att jag lämnar utdelningsinvestering. Förstå mig rätt, för jag kommer fortfarande att investera i utdelningsbolag, men en en del av mitt månadssparande kommer att läggas på tillväxtbolag och värdecase.

Med tillväxtbolag syftar jag icke på små, av majoriteten knappt upptäckta bolag. Ej heller syftar jag på på de som handlas på Spotlights' kusins lillebrors lista, utan tillväxtbolag som har eller är nära en fin, hållbar därtill stigande lönsamhet och vinst. Exempel på bolag kan vara Nibe, Apple, Fortnox et cetera, vilka jag, för tillfället, inte äger.

Varför byta strategi om den nuvarande har visat sig att fungera, i alla fall hittills? Varför laga det som ej behöver lagas? Detta är frågor som har tagit mycket av mina reflektioner. Att fortsätta på inslagna väg kommer, om historien låter sig upprepas, att fortsätta ge därtill öka mina årliga utdelningar, men jag tror att jag har mer att vinna på att behålla nuvarande bolag med dess utdelningar samt den förmodade totalavkastning som tillväxtbolag och värdecase har att erbjuda. Detta givet att jag investerar i sådana som utvecklas väl.

"[...]Jag älskar verkligen mitt jobb[...]"

Det finns många argument för att göra denna ändring och ett av de främsta är min ålder. Ett annat är att jag, just nu, inte upplever mig vilja sluta att förvärvsarbeta. Jag älskar verkligen mitt jobb och jag har underbara kollegor därtill en bra chef (ack, jag vet att det låter klyschigt, men jag gillar dem verkligen). Utöver detta har jag haft "turen"(?) att alltid ha bra klasser/elever, där alla förstår vikten av att anstränga sig och att skolan är en plats där tiden inte skall läggas på att jaga Pokémon, utan till att laga för bästa möjliga framtid. Just nu trivs jag mycket bra och ser inte att denna uppfattning kommer att ändras inom en snar framtid, vilket jag är inget annat än tacksam för.

Kanske kommer mina tankar och känslor gentemot mitt jobb och situation i allmänhet att ändras; kanske händer detta redan i morgon. Eller nästa vecka. Eller nästa månad. Eller nästa år. Detta vet jag inte och allt som en människa kan göra är att planera och agera utifrån de fakta som för dagen står till buds.

En annan faktor till att jag kommer att övergå till mer fokus på tillväxt och värdecase är att jag ser det som nästa steg i min utvecklingsprocess som hobbyinvesterare. Dessa bolag är mer svåra att analysera och mer ofta än sällan har de inte heller många institutioner/banker som följer och ger sina analyser, vilket annars jag ser som en tillgång (med tillägget att jag läser men/och förhåller mig kritiskt till dem, precis som när jag läser en bloggares analys).

"[...]visste det hela tiden; detta bolag är GRYMT[...]"

Jag började att applicera denna strategi med juni månads sparande och ett bolag köptes in i början av juli. Då detta är ett litet och illikvit bolag, kommer jag inte att skriva vad det heter. Detta bolag var något som en mycket nära vän delgav mig om tidigare i våras. Nej, inte taxichaffisen, utan den andra, han med den det krulliga, orangea håret. vita hyn och det stora och röda leendet och vars namn börjar med "B". Ja, han. Jag läste på om bolaget via de källor som stod, och fortfarande står, till buds och då de inte är många, förutom bolagets egna rapporter, ställdes höga krav på mig allena.

Min plan var att äga bolaget fram till deras nästa rapport, för att däromkring se vad för nya fakta som låg på bordet. Emellertid gjorde kursrusningen att den vinst jag bedömde mig kunna hämta ut innan rapporten nåddes snabbare, mycket snabbare. Dessutom blev avkastningen ca 15 % mer (totalt 30 %) än vad jag hade räknat med (i det korta perspektivet). Likt alltid finns möjlighet att bolagets fina utveckling fortsätter, men då jag hade satt ett mål var det lätt att sälja och hämta hem vinsten.

Mycket av kursen tjurrusning under hela juli är, enligt mig, uppbyggd på förväntningar och förhoppningar. Den kraftiga uppgången har även lett till att det i diverse forum står att läsa "nästa tenbagger", "snart når vi X och därefter är det bara stjärnorna som står i vår väg", "visste det hela tiden; detta bolag är GRYMT", "fattar inte att inga andra har sett och upptäckt denna pärla till bolag", "jag skall belåna portföljen och köpa mer på måndag"... ja, ni förstår säkert att det inte är svårt att tänka på Fingerprint e.d. och då jag tidigare, för flera år sedan, var en sådan som hade lätt att låta mig ryckas med, då jag dels inte hade gjort min egen analys (och därmed hade denna att luta mig mot), dels var grön och trodde att de flesta enbart menade väl och inte hade sin personliga agenda, är jag nu mycket mer återhållsam och intar en tydlig distanserande ställning.

Jag kommer fortsätta att följa bolaget och om kommande rapport visar sig bra, men som av marknaden tolkas som dess motsats, kan det inte bli omöjligt att jag köper in mig igen, för bolaget är fint och har mycket i sin pipeline. Frågan är dock om tiden är nu, eller senare och vilken alternativavkastning jag kan få i ett annat bolag under tiden.

Utöver ovan bolag har även ett annat köpts in för julis sparande. Detta bolag är större och är noterat på en utländsk lista. Det har, sedan årskiftet, tappat över 50 % av sitt värde då det har blivit lite problem med införlivandet av ett förvärv. Även här var det via en  trevlig och högst uppskattad bekant som jag fick nys om detta företag. Den servettanalys som jag gör säger att det om bolaget får ordning på dessa tillfälliga hinder/problem, finns en enorm uppsida. Under tiden låter jag, just det; tiden, ha sin gilla gång.

Vad anser du - gör jag rätt som breddar min portfölj med mer tillväxts- och värdecase, eller skall jag fortsätta på den inslagna utdelningsvägen? Alla vägar bär till Rom, men vilken är den är bäst?