Tankar kring månadsinköp

Knappt hinner en löning komma innan nästa anländer på kontot. Inte för att jag klagar, men tiden går ibland för fort… Vad hände med oktoberdippen? Jag kommer ihåg den, idag mytomspunna sådana, från 2014 och då börsen sjönk med cirka 11 % utan att det fanns en anledning för det. Sedan finns det såklart andra oktobermånader som har förärat börsen med en pest utan dess like. Jag tror få investerare inte kan rabbla årtalet 1929 och den 24 oktober i såväl vaket som mindre vaket tillstånd.

Nåväl… en lön kommer att anlända fredagen den 25:e och denna skall sättas i arbete. Då det är rapportperiod har jag som tankar att dels öka i Kindred, dels i SJR samt Nilörngruppen givet att rapporterna visar det jag önskar, men att marknadens reaktion blir negativ. Dock brukar detta sällan vara fallet, men kanske kommer tomten lite extra tidigt i år?

Hos Kindred förväntar jag mig en blodig sörja till rapport. Ytterst få nyheter visar att det går bättre för bettingbolagen, i alla fall inom Svedalas gränser. Emellertid är Sverige bara cirka 10 procent av Kindred totala marknader, men även Nederländerna spökar. Kan de hålla en något sånär marginal blir jag glad. Jag utgår dessutom med att utdelningen för 2020 sänks med en tredjedel, eller till och med hälften, men att detta med åren kommer att tas igen. USA växer, men det är först om 2-3 år som de första tecken på framgång kommer att synas. Att VD har fortsatt att köpa ser jag enbart som något positivt och kanske kommer Kindred, inom 2-3 år, att vara där Stefan Persson och H&M är idag?

"[...]varit en finne i r***n för bolaget[...]"

SJR är ett bolag jag gick in tungt i under sommaren 2015, då det var lite missämja i ett sydligt land, där fetaost, yoghurt och olivolja förtärs lite extra. Sedan dess har detta bolag givit mig fina utdelningar och till detta års början hade de även förgyllt min väska med en kurstillväxt om cirka 30-35 %. Denna uppgång är nu, exk. erhållen utdelning, cirka -20 % hos mig, men jag är icke, i ett längre perspektiv, orolig.  Omstruktureringskostnader samt nuvarande konjunkturläge har gäckat bolaget detta år och även bolagets VD, Per Ogunro, har blivit tagen på sängen. Likt Kvalitetsaktiepodden har jag ett stort förtroende för VD och upplever det som så att han inte är en ”försäljare”, utan när han tidigt i januari trodde på ett bra år, var det för att han faktiskt gjorde det. Jag vill främst se en minskning av kostnaderna samtidigt som lönsamheten måste börja stiga.

Nilörngruppen kommer att jämställas med ett mycket tufft Q3 från 2018 och jag tror inte att Mr. Market har detta inprisat. Högre kostnader samt sämre efterfrågan är det som främst har varit en finne i r***n för bolaget detta år, men jag tror att den långsiktiga potentialen finns kvar. Detta tycks även Traction tro, som har köpt för cirka 12 miljoner kronor under Q3. RFID är det nya inom etiketter och här ligger NILB i fas. Emellertid kommer dessa etiketter med en något mindre lönsamhet, vilket såklart påverkar resultatet. Diskussionen kring retails vare tillika icke-vara är, likt mycket inom aktievärlden, överdriven och jag tror att av de bolag som överlever blodbadet är Nilörngruppen en deltagare.

Utöver ovan tre bolag har mitt intresse för Catella väckts. Jag fick upp ögonen för nämnda då Magnus Andersson skrev om dem på tradingportalen. Därtill finns hans kommentar om bolagets Q2, som blev ett rekord. Strax efter detta kom Red Eye med denna analys, som jag finner relativt ”logisk”. Det som oroar mig med detta bolag är att de erbjuder fonder som är relativt dyra. Förvisso har de en fin historik, där fondägarna har blivit rikligt belönade, men vad händer om de börjar att prestera sämre och att fondägarna blir uppmärksamma på att de betalar allt från 1,2-1,8 % i förvaltningsavgift för något som inte ger önskad avkastning relativt avgiften? Detta är en av de orsaker som även har sänkt bolag såsom Invesco.

Vad och varför kommer du att köpa/öka i med denna månads lön? Sedan undrar jag vad dina åsikter kring ett bolag likt Catella är(?).

Going up up up...should we be scared?

Vilken vecka! Vilken vecka! Jag tror det är få som inte fått njuta av en uppgång denna vecka. Visst är det en underbar känsla att titta på ISK:t men samtidigt har jag en stor repsekt tillika insikt för att dagens plus kan vara morgondagens minus och försöker se till bolagens värden (vilka är riktigt höga nu). Jag tror att det dyra kommer bli dyrare men vid en räntehöjning kommer aktiekurserna att sjunka. Dock, när denna kommer vet bara Gudarna (och Ingves) och fram tills dess kan man enbart försöka utnyttja situationen på bästa möjliga sätt.

Denna vecka har följande hänt:

• Fört över ytterligare 50 000 kr från sparkontot. Detta gör att urspungssumman (dvs. utan den just nu existerande avkastningen/värdeökningen) ligger på 645 000 kr.

• Ökat i Vardia med 695 st aktier. Detta gjorde jag i måndags till en kurs på 27,50 NOK. 

• Fått 745 kr i utdelning av Akelius pref.aktie.

• Sålt Carnegie Indienfond. På cirka den månaden som den fick vara i min portfölj betalade den en hyra på ca 3500 kr. Inte illa på denna korta tid!

• Köpt Tele2.

• Sålt Swedbank med ett par hundringar i vinst och istället köpt Handelsbanken. Bedömer SHB som ett "säkrare" långsiktigt innehav jämfört med Swedbank. Likaså har min portfölj redan en stor del banker. Således blev det ett byte istället för att låta båda få trängas.

• Köpt Fenix Outdoor International.

Fenix Outdoor är ett spännande tillväxtcase och nästa vecka kommer bolaget med en, på förhand, omtalad rapport. Jag tror att detta företag kan bli en fin investering på 6+ månader och planerar att ha dem ännu längre. Detta förutsatt att inga negativa och bolagsspecifika händelser inträffar.

Vad gäller nästa vecka är det två andra rapporter som också ska avhandlas: Vardia samt Catella.
Vad gäller Vardia hoppas jag på att vi kan se att den efterlängtade vinsten närmar sig. Jag tror inte på blå siffror på torsdag men däremot i kommande rapport, dvs. Q1 i maj. Kursen har redan nu börjat vakna och idag, fredag, var den uppe och nosade på 30 NOK - kul!
I tisdags, den 10/2, kom bolaget med försäljningssiffrorna för januari. Dessa landade på 92 MNOK och vad som är extra roligt är att Danmark har börjat att fart samt att Sverige utvecklas i samma riktning. Förvisso ska man inte stirra sig blind på enbart en månadsförsäljning, men allt pekar åt rätt håll!
I går, torsdag, publicerades även detta på deras hemsida.

Catella tror jag kommer leverera efter förväntningarna. Dock tror jag ej på utdelning. Av vad jag läst på bloggar, börssnack mm. tycks många förvänta sig just detta och pga. det tror jag på en viss dipp om nämnda uteblir. Jag har ett extra vakande öga på denna aktie då jag upplever den mer volatil än flera av mina andra innehav.

I veckan kom Protector med sitt bokslut och detta var en fröjd att läsa. ÄMT sammanfattar detta mycket bra och jag rekommenderar er att läsa hans reflektioner. Kortfattat kan sägas att bolaget tuffar på bra och att utdelningen höjs från 1,75 till 2 NOK.

Nu när de flestas portföljer ligger på ATH kommer följande stycke att bli lite...paradoxalt. Dock, jag har sökt runt på google i jakt på att finna bloggar e.d. där skribenter, som fått uppleva enorma/stora nedgångar skrivit. Jag skulle vilja läsa hur de tacklade situationen, hur den kom att uppstå, vilka misstag de ansåg att de gjorde mm. Är det någon som har tips eller förslag? Inte för att jag vill "gotta" mig i andras misslycka, utan mer för att intala mig själv att det lika väl kan vara jag nästa gång om jag inte fortsätter att analysera, värdesätta och begrunda mina investeringar. Det finns ingen värre fiende än hybris och slentrianet.

Vill passa på att ännu en gång göra reklam för Värdepappret. Det återstår 3 dagar på öppningserbjudandet som ni finner här. Första numret höll mycket hög klass och detta kan ni hitta här.

Lite justeringar i väskan samt roliga nyheter om Vardia

En intressant vecka med ömsom positiva, ömsom negativa rapporter och ett OMX som jag anser visar på en stor styrka. 

Denna vecka har följande inträffat:

• Överfört 100 000 kr från sparkontot. Detta gör att ursprungssumman höjs till 595 000 kr (dvs. utan den avkastning jag hittills lyckats uppnå).

• Sålt Banknordic. Detta pga. valutadiskussionen som äger rum nu och då Danmarks tycks göra ALLT för att försvara kopplingen mot euron. Möjligt är att min oro är obefogad men jag väljer ändå att ställa mig på perrongen för tillfället. Vad gäller själva banken är caset detsamma och det är bra! Jag gick ur affären med 100 kr i vinst...

• Köpt SAS pref.aktie. Detta gjordes för de pengar som kom efter min affär i Banknordic. Inte mycket att säga. Utdelning (en fin sådan), stabil och SAS kom idag, fredag, med roliga nyheter tillika siffror vilket gjorde att kursen steg.

• Jag har ökat mitt innehav i Catella till en kurs på 12.30 kr. Jag tror stark på företaget och ser fram emot rapporten den 19/2, även om jag inte räknar med att företaget skall börja med utdelning detta år. Då många tycks räkna med det har jag ett extra öga satt till aktien med risk att många "besvikna" ägare kan tänkas vilja sälja på rapportdagen enkom för detta.

• Swedbank kom med en hyfsad, om än under analytikernas gissningar, rapport denna vecka. Man förmedlade om höjd utdelning men kursen sjönk. Då passade jag på att skapa mig ett blygsamt innehav. Jag ser inte Swedbank som en lika stabil bank som SCB, men enligt den rapport de kom med tror jag att de ändå kan leverera ett hyfsat år. 

• Jag har ökat i klövern med ytterligare 87 st aktier. 

Nästa tisdag, den 10/2, kommer Vardia med sina månatliga försäljningssiffror. Till skillnad från en del tror jag inte på att de kommer vara "enorma", då fattigjanuari lyst med sin närvaro. Dock tror jag att från och med februari kommer vi se siffror kring 100MNOK och däröver. 

I veckan kom två fina nyheter som enbart stärker företagets värde. För det första köpte Gjensidige ett litet företag i Baltikum. Vad som är intressant med detta är att detta Gjensidige visar på en köplust  och att deras ögon även kan komma falla på Vardia, som värderas mycket högre och som även växer bättre, har större kundkrets, högre anseende mm. än förvärvet i Baltikum. Ägamintid har skrivit lite mera om detta.

Nyhet nummer två var att Vardia ska storsatsa på företagsförsäkring och har nyanställt 15 personer med syfte att enbart jaga stabila, trygga och (för Vardia) gynnsamma företag.

Summa summarum: kursen har rört lite på sig men värdet desto mer. Jag ämnar öka men kommer nog vänta tills tisdag, efter att försäljningssiffrorna är släppta. 

Jag håller fast vid min tro om att Vardia mycket väl kan bli 2015 års bästa innehav. Extra roligt nu är att den norska börsen tillika kronan börjat stiga, vilket bara stärker anledningarna till att köpa nu och på det sättet få extra avkastning!

Vad gäller mina tankat från förra inlägget om Multi Asset Funds har jag ännu ej kommit till ett beslut.  En tanke är att föra över mer från sparkontot och placera dessa i prefernsaktier och erhålla utdelning. Dock, preferensaktier är även de känsliga för konjunkturer, vilket syntes i "oktoberdippen". 

Avslutningsvis kan tilläggas att ISK:t fortsätter växa med en hög hastighet, vilket är roligt. Dock, det känns som att det går väldigt fort och frågan är inte "att vara eller icke vara" utan om jag skall vara: 

“Be Fearful When Others Are Greedy and Greedy When Others Are Fearful”

En klöver, emigration från Pakistan, månadsavslut & barn/ungdomsminnen

V.I.L.K.E.N V.E.C.K.A. Protector har rusat snabbare än Usain Bolt och det är en fröjd att se hur ISK:t utvecklas. Just nu lite drygt 17 % vinst. Dock, det finns ingen vinst, eller förlust, förrän man sålt och således väljer jag att bara fokusera på företaget och inte kursen. Vad som helst kan hända och innan man vet ordet av är de dryga 17 % på plussidan helt plötsligt på minussidan.

Denna vecka har jag överfört 50 000 kr till ISKT:t och för dem har jag b.la. köpt 110 st Klövern preferensaktie. Mitt innehav blev inte lika stort som i Akelius. Dock ämnar jag öka. Anledningen till klövern och inte en ökning i Akelius var dels att jag ville sprida mitt kapital, dels det faktum att Klövern just nu handlas under dess inlösenpris. Detta är också en anledning till att jag funderar på att öka.

I veckan kom såväl SEB som NCC och Nordea med sina rapporter. Jag tänker inte skriva spaltmeter om dem utan konstaterar att NCC tycks få en riktigt fin vårkant med stora orderingångar och extra roligt var att se hur väl "Roads" tycks gå. Jag behåller mitt innehav och gläds med en fin utdelning 2ggr/år.

Nordeas rapport var ett riktigt glädjebesked och banken ångar på. Utdelningen ökas med hela 44 %, vilket inte tillhör vanligheterna. Vad som dock oroar mig är att banken väljer att ligga farligt nära finansinspektionens krav på 20 punkter vad gäller minimikraven på balansräkning och kapitaltäckning. Här har SEB fler punkter och därmed tryggare marginaler. För tillfället är jag inte mycket oroad men denna stora diskrepans tål ändå att uppmärksamma mer noggrant kommande kvartal. 

För er som vill läsa mer om Nordea och dess fina case för tillfället rekommenderar jag Avanza och alla de nya köprekommendationer som där står att läsa.

SEB lyckades inte leva upp till analytikernas förväntningar och kursen sjönk initialt för att sedan återhämta sig. Jag tycket rapporten var bra och det som var extra roligt tillika bra var att räntonettot var högt och att provisionsnettot hade ökat med ca 10 %. Därtill är det också roligt med en ökad utdelning från 4 kr till 4,75 kr. Jag passade på att öka mitt innehav till 668 st aktier!

Denna vecka har jag även emigrerat från Tundra Pakistan. Anledningen är den enkla att jag dels känner att det är en svår region att hålla koll på, dels kände jag mig inte "hundra" efter mitt köp. Känslan sade att detta nog inte var en genomtänkt investering och således sålde jag. Denna säljorder slutförs idag, fredag, och pengarna kommer synas i mitten av nästa vecka. Jag funderar på att antingen öka i Klövern, Catella eller ta in Zalaris om tillfälle infinner sig.

Tundra Pakistan kan säkert fortsätta sin fina utveckling, men det får då bli utan mig på tåget.

Januari månad är nu slut och jag kan konstatera att mitt kapital aldrig varit såhär stort. Kapitalet har ökat från 1 143 641 kr till 1 197 366 - en ökning på ca 54 000 kr (stapel 7 i diagrammet representerar januari 2015. Jag ska redigera alla diagram men är ngt stressad just nu. Ber om förståelse).

Sparkvoten denna månad blev 83 %, vilket är 13 % över mitt mål. Detta känns mycket roligt och det gör att februari, som kommer bli dyr pga. operation, tandläkarbesök mm. känns något lättare.

Avslutningsvis fick jag ett psykbryt (svenskt ord?) mitt i veckan och satt och läste mycket om Zelda (tv-spel). Kom att tänka på när jag var yngre och mer eller mindre nördade sönder "A link to the past" på SNES. Det hela slutade med att jag beställde "Hyrule Historia". Jag har inte spelat alla de spel som kommit efter "A link to the past" (ströspelat "Wind Saker" samt "Twilight princess") men för mig är hela denna värld en underbar eskapism. Kanske borde jag unna mig ett Wii U och försöka finna lite tid att sitta ned? Mindfullness 2.0?

Ett tillägg. Läste på börssnack imorse, fredag, att Shamaran viss skulle rusa och att man visst skulle skynda sig att haka på tåget (en floskel jag ALDRIG läst på bs förut). Jag undrar om Snåljåpen inte lämnat tillbaka den spåkula han i onsdags fick låna?;) För det där tåget måste ha gått så snabbt att jag ej hann med att se det...

Tundra Pakistan, NCC, Nordea, Catella och 1 år äldre.

En mycket intressant vecka som förvisso ännu ej är slut. Den största makrohändelsen var, som alla säkert vet, ECB och deras QE som beslutades i går, torsdag den 22/1. Jag hade väntat mig QE men dess storlek var mer svårsiad. Även om jag är övertygad om att denna QE i slutändan kommer straffa alla som "leker" på börsen, då en bubbla mer och mer byggs upp, tror jag att detta år kommer bli ett uppgångens år.

Det återstår ytterligare en makrohändelse och det är Greklans val på söndag. Vi får se hur marknaden reagerar på detta...

Denna vecka har flera inköp gjorts. Det första inköpet var ett återköp: Catella. Som tidigare skrivits gillar jag bolaget skarpt men har haft stora tvivel. Vad som fick mig att handla aktien igen var att jag kände en växande övertygelse att de klarar av att vända åren av minus till att nu gå plus samt att lita på den analys jag gjort. Jag ser fram emot deras rapport i slutet av februari men tror inte det blir tal om utdelning detta år.

Det andra köpet blev en fond. I mitt senaste inlägg skrev jag om att jag köpt Carnegies Indienfond. I kommentarerna fick jag då ett inlägg om Tundra Pakistan, vilket är en fond jag tittade mycket på i maj/juni 2014. Det är en högriskfond och den har gått riktigt bra det senaste året. Om detta betyder att den ska fortsätta eller inte fortsätta detta år är svårt att sia. Dock tror jag mer på det förstnämnda, då oljepriset är tilltalande för utvecklingsländer, QE samt landets politiska utveckling. Det är mer en chansning än ett "tryggt" innehav och jag kommer följa denna mer noggrant än Indienfonden. Köpet blev till en summa av 50 000 kr.

I veckan har även Nordea samt NCC införskaffats. Nordea är en bank som ofta får negativa skriverier av kunder men ändå fortsätter leverera resultat. De har en viss risk mot Ryssland, vilket har gjort att jag länge hållit mig tvivelaktig till den. Dock, när Nyhetsbyrån kom med följande meddelande:

CHF-EXPONERING I ÖSTEUROPA NEDÅTRISK, MEN BEGRÄNSAD

fick jag mer lugnt. I dag, fredag den 23/1, kan man även läsa att ett rörelseresultat på 1, 113 MLN EUR väntas samt att en möjlig utdelningshöjning kan komma! 

För den som vill läsa mer om Nordea kan jag rekommendera Vägen-till-frihet och dennes analyser. 

NCC är ett byggföretag jag länge velat äga men aldrig tagit mig tid att analysera. Det är ett växande företag som syns land och rike runt. Med dagens lågränteklimat känns det bra att ha ett byggföretag i portföljen (som även har en fin utdelning).

Det är ej mycket likvida medel kvar på ISK:t just nu. Jag funderar att köpa Klövern preferensaktie, då  jag vill ha en mer "defensiv" investering samt ha ett företag som ger bra och fin utdelning. Likaså kan jag tänka mig öka Indienfonden (även om Carnegie tar en fet avgift) och Akelius pref.aktie .

I februari är det stor möjlighet att jag för över ytterligare 50 000 kr från mitt sparkonto. Dessa kommer då läggas i en defensiv investering, såsom Klövern pref. eller Akelius pref. Jag är lite rädd att ha för mycket av hela mitt kapital investerat, då all aktivitet på börsen är förknippad med risk.

Slutligen har Akelius pref.aktie införskaffats. Ett inköp jag mer ser som en "defensiv" placering.

Det har blivit många köp på en kort period nu, men detta har skett med tanken/tron/(övertygelsen...huga!) att det dyra mer kommer bli dyrare än billigare.

För övrigt kan jag konstatera att portföljen har utvecklas sig mycket väl sedan årsskiftet samt att jag idag, fredag, är ett år äldre. 

Ökat och sålt

Efter mitt förra inlägg fick jag mycket bra feedback från Ruter (tack!). Denna fick mig att gå igenom min analys av Catella ännu en gång. Mer och mer fick jag tvivel på att jag fattat ett bra investeringsbeslut. Är det något jag lärt mig av mina tidigare erfarenheter är det att "when in doubt, stay out". Således valde jag att sälja mitt innehav. Min försäljning resulterade i en vinst på drygt 1000kr, vilket inte är helt fel.
Förvisso kan Catella komma med fina siffror i kommande rapport, men jag har tillräckligt mycket tvivel för att välja läsa den från sidan.

denna vecka har jag ökat i Vardia med 800 st aktier till en kurs på 26NOK. Jag anser att värdet i bolaget har ökat denna vecka, då denna nyhet om ett nytt samarbete med Vimsa  kom ut.
Mitt innehav har nu blivit betydligt större och även om jag har mer likvider samt tror på bolaget kommer jag avvakta fler inköp i syfte att sprida ut dem. Intressant att se är också hur valutakursen agerat jojo de senaste veckorna. Undrar när oljans pris kommer att stabiliseras...

Jag har ej rört vare sig Protector, Banknordic eller SEB. Dock, det sistnämnda bolaget är just nu som en finne där bak. Ligger ca 1200 kr minus men trots detta är jag inte orolig. Jag tror att i långa loppet kommer bolaget att växa i värde och likaså har de ju en attraktiv utdelning.

Vad gäller Banknordic kom aktiefokus ut med ett fint inlägg om banker verksamma i Danmark, där han bland annat synar Banknordic och ser fina tillväxtmöjligheter. Viktigt vad gäller denna bank att man måste vara långsiktig!

Jag har gått lite i tankarna att investera i Indien. Förvisso har raketen lyft för länge sedan men enligt vad jag läst har flera s.k. "experter" tron att en fortsatt fin, om än inte lika stor, tillväxt står för dörren. Nackdelen är att alla fonder har en saftig avgift på allt mellan 1,8-2,5 %. Visst, skulle de generera bra avkastning så får jag ju ändå en vinst men samtidigt...låt säga att kursen står still om ett år så har jag ändå gjort en förlust på deras gage.

Inför kommande vecka tror jag vi kommer få se en liknande vecka likt den som var, där OMX ena stunden är i K2-höjd för att sedan sjunka likt en sten till botten. ECB och deras möte kommande vecka kommer betyda mycket. Vad tror ni om ECB. Blir det tal om QE?